Entry dalam trade terbahagi kepada dua

Bismillah..

Entry dalam trade terbahagi kepada dua:

1. Contrarian atau reversal
2. Momentum atau breakout

Bagaimana kita nak pilih strategy teknikal Dengan menggunakan fundamental dan sentimen analysis?

Ia bergantung kepada jenis entry.

A. Contrarian

Position/Swing
- trend: monetary policy
- reason entry: divergence between monetary policy between two currencies
- entry signal: major pullback because of a data that does not change the policy of central bank
TF: H1, H4 or D1 depending on equity

Intraday/Scalp
- trend: prevailing daily sentiment
- reason entry: price exhaustion after retracement move
- entry signal:
1. a data that is not the focus of central bank diverges from the main policy
2. a data that is not the focus of central bank is EXPECTED to diverge from main policy
TF: M5, M15

B. Momentum

Position/Swing
- trend: monetary policy
- reason entry: central bank's focused data in line/better than expected
- entry signal: price breaks range and retest
TF: H1, H4 or D1 depending on equity

Intraday/Scalp
- trend: prevailing daily sentiment
- reason entry: 

1. central bank's focused data is expected to print better than expected figure for short pullback
2. Non focused data is EXPECTED to print better than expected for deeper pullback
- entry signal: trade into expected data release and price testing range
TF: M5, M15

All entry decision must be made when we have sufficient market data or market expectation.

As per trade filter, ada 3 sets of market filter yang kita gunakan:

1. Major product of the country

Copper: AUD
Drymilk: NZD
WTi: CAD

2. Major security asset

10Y Treasuries Yield: USD
Gilt: GBP

3. Sentiment Indicator

Major Equity Market Index: EURO, JPY, CHF

Penggunaan intermarket adalah sebagai filter entry, bukan sebagai trade signal.

Untuk teknikal, Saya banyak menggunakan renko chart untuk mark current price swing sebagai market price range.

Saya juga menggunakan regression trend channel dan Fibonacci retracement di either H1, H4 atau D1 untuk mengenalpasti price level semasa.

Untuk stop loss, Saya menggunakan Fibonacci Retracement 100% level + spread sebagai SL, manakala Take Profit pada 100% atau 127.2% di Fibonacci Extension level sebagai TP.

Saya juga menggunakan MACD Indicator di TF H1, H4 atau D1 untuk mengenalpasti price divergence.

Selain tools teknikal, Saya menggunakan American option open interest untuk confirmation liquidity market pada identified price range dan ETF untuk confirmation arah entry serta fair value.

Terdapat pelbagai lagi tools seperti futures contango/backwardation, outright forward contract spread dan Swap contract spread yang boleh bagi info mengenai entry timing.

Penggunaan data dan information market ini nampak complicated, tapi in practice ianya adalah simple trading process. Preparation trade dibuat selama 1 jam pada hujung minggu, dan 1 jam pada setiap hari trading untuk.mengenalpasti:

1. Currency kuat/lemah secara fundamental/Sentiment
2. SNR renko
3. Intermarket Correlation analysis

Inilah proses analisa serta kaedah entry yang Saya guna sejak 2012. Tiada pertukaran teknikal, yang berubah cuma data tumpuan serta intermarket correlation sahaja sesuai Dengan dinamik market.

Trade apa yang kita Nampak, trade apa yang kita dah analisa. Guna trade plan, Ikut trade plan.

Jadi trader.

Coffee Shop Trader,
Zulkifli Abdul Razak